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【央视新闻客户端】
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22日早盘,光模块CPO继续活跃,重仓光模块的创业板人工智能涨超2%。其中,长芯博创领涨超12%,中际旭创涨超5%,新易盛涨超4%再创新高,太辰光、金信诺、锐捷网络、光库科技等多股跟涨超2%。
热门ETF方面,同类规模最大、流动性最佳的创业板人工智能ETF(159363)高开高走,现场内价格涨近3%,逼近历史高点,实时成交额超1.5亿元。
供需两端多重因素共振,光模块行业正迎来“量价齐增”发展局面。 国盛证券表示,需求侧,全球云厂商资本开支持续上修,算力建设需求旺盛;供给侧,技术迭代加速,头部厂商积极扩产满足增长需求。随着全球算力投资规模不断扩大、技术迭代持续加速,光通信产业链将维持高景气度。
高盛发布2026年全球股市展望称,当前科技板块的主导地位并非由AI单一因素驱动,而是始于金融危机后,由持续的盈利增长支撑,且当前估值并未达到历史泡沫水平。 2026年,AI红利将进一步扩散,受益范围从核心科技巨头延伸至更广泛的行业与企业,尤其是那些能利用AI及相关技术提升利润率和生产力的企业。
展望2026年,算力依然是科技方向最为景气的方向之一,A股光模块等厂商“卖铲人”逻辑较强,或将持续受益。配置上看,因重仓以光模块为核心的算力链,创业板人工智能年内累计涨幅翻倍,大幅领跑人工智能、CS人工智、科创AI等同类AI主题类指数,持续超额表现,值得重点关注创业板人工智能配置机会。
把握以光模块为核心的算力机会,建议重点关注全市场首只创业板人工智能ETF(159363)及场外联接(A类023407、C类023408),标的指数重点布局光模块龙头“易中天”,光模块含量最新超56%。从赛道分布看,逾七成仓位布局算力,超两成仓位布局AI应用,能够高效捕捉AI主题行情。(截至2025.11.30)
同类对比看,截至12月18日,创业板人工智能ETF华宝(159363)最新规模超37亿元,近1个月日均成交额超6亿元,在跟踪创业板人工智能指数的7只ETF中排行第一!
数据来源:沪深交易所等。注:“全市场首只”是指首只跟踪创业板人工智能指数的ETF。
风险提示:创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数,该指数基日为2018.12.28,发布日期为2024.7.11。创业板人工智能指数2020-2024年年度涨跌幅分别为:20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%,指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整,其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中指数成份股仅作展示,个股描述不作为任何形式的投资建议,也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的本基金风险等级为R4-中高风险,适宜积极型(C4)及以上的投资者,适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金投资须谨慎。
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