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周五(12月19日)的港股可以说是久旱逢甘霖啊!
相关指数表现可圈可点,恒生指数涨0.75%,恒生科技指数涨1.12%、港股通互联网指数涨0.88%,给年底的市场送来了一份“圣诞礼物”。
盘点一下港股反弹的几点原因
首先,外围流动性预期改善。美国通胀超预期放缓,市场对美联储明年降息的预期强化。这对港股这类离岸市场而言,是重要的利好,意味着外部流动性压力可能减小。
其次,内部资金“压舱石”作用。南向资金已成为港股最坚实的支撑力量。年内净流入已超1.4万亿港元,即便在市场调整期,也多数时间保持净流入,体现了内地投资者对港股资产的长期配置决心。
第三,市场情绪与估值修复。经过前期的调整,港股主要指数估值已处于历史低位区间,安全边际显著提升。部分新基金“闪电”结募并火速建仓,显示出机构希望把握港股回调机会的意愿。
最后,政策环境保持宽松。近期经济工作会议确认明年将继续维持适度宽松的货币政策,致力于促进经济稳定增长,这为市场提供了宏观层面的信心基础。
中信建投最新研报表示,港股在经历了9月的单边上涨后,10月以来随着海外宏观预期反复的影响经历了震荡调整。当前AH两地正同步完成中期调整,港股部分优质资产重新进入高性价比区间,在盈利预期修复及年末海内外宏观环境改善的共振下,港股正迎来一不容忽视的岁未交易窗口。
关注哪些港股ETF?
前面我们多次聊过华宝基金旗下的港股ETF布局,今天再以华宝ETF为例,介绍港股相关ETF和指数的投资机会。
1、港股互联网ETF (513770)
跟踪指数:中证港股通互联网指数投资逻辑:AI应用核心,补涨逻辑强。聚焦于通过港股通投资的互联网龙头公司,涵盖社交、游戏、电商、生活服务等核心赛道,分享中国数字经济发展的核心红利。
港股互联网ETF前十大权重
港股互联网ETF最新规模超过121.8亿元,流动性充裕。资金持续流入,近1月,资金净流入14.8亿,显示市场看好反弹弹性。
2、港股通创新药ETF (520880)
跟踪指数:恒生港股通创新药精选指数
投资逻辑:纯正创新药,关注长期产业趋势。指数不含CXO,纯粹布局创新药研发公司,前十大权重占比超72%,龙头集中度高。
尽管近期调整,但资金“越跌越买”,港股通创新药ETF最新份额41.78亿份,创上市以来新高,反映了对其长期价值,比如出海加速等方面认可。
港股通创新药ETF上市以来份额变化
3、港股信息技术ETF (159131)
跟踪指数:中证港股通信息技术综合指数
投资逻辑:聚焦AI硬科技,锐度十足。
全市场首只聚焦“港股芯片”的ETF,硬件属性强(70%硬件+30%软件),重仓中芯国际等半导体龙头。更易捕捉芯片国产化和AI算力需求带来的投资机会,历史表现优于其他港股科技指数。
4、港股通医疗ETF华宝(159137)
跟踪指数:中证港股通医疗主题指数
投资机会:布局医疗刚需,把握内需主线。
当前,港股通医疗指数“低估值”与“高增长预期”并存。
一方面,板块市盈率处于历史较低水平,安全边际较高;目前港股通医疗指数的市盈率TTM为30.44倍,横向比较,与A股(中证医疗34倍)、美股医疗板块相比,在估值上仍具备显著的折价优势。
另一方面,在行业政策持续优化、AI医疗技术融合以及创新药械出海加速等多重催化下,指数成分股未来几年盈利有望保持两位数增长。查了一下数据,港股通医疗主题指数26E、27E利润增长率分别为20%、25%。此外,港股通医疗指数汇聚了港股互联网医疗、创新药等A股市场相对稀缺的龙头公司,为投资者提供了差异化的配置工具。
目前这只ETF正在发售ing,感兴趣的投资者可以关注下!
5、港股通汽车ETF华宝(520780)
跟踪指数:中证港股通汽车产业主题指数
投资机会:瞄准电动化与智能化转型。港股通汽车指数汇聚了一批造车新势力、传统车企转型龙头及核心零部件公司,可以便捷把握住中国汽车产业的电动化、智能化浪潮。周五(12月19日)港股汽车板块突然爆发,小鹏大涨超7.65%,地平线机器人涨7.04%,整体指数表现亮眼,涨了2.46%,后续行情可期~目前华宝的这只ETF还没有上市,期待上市ing~~
港股通汽车前十大权重
注:本文数据来源:市场公开资料、仅做研究,不构成任何投资建议。市场有风险,投资需谨慎。
(来源:ETF万亿指数)
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